Aksjehandel roboter og robothandel

For å tjene penger på robothandel må du ha bra utstyr. Jeg tviler sterkt på at de systemet som Nordnet har for algoritme-handel kan konkurrere med selvstendige robothandlere.

Vi snakker handler på høy frekvens, og dette utstyret er ikke billig. Selv om noen meglerhus lokker med at "nå kan du også begynne med robothandel", så er jeg ekstremt skeptisk til at det er praktisk mulig å kunne oppnå noe i nærheten av det meglerhusenes egne roboter utfører.

Til algoritme-handel trenger du både penger og algoritmer som har bestått en rekke "backtestinger" før den settes ut i live. Dette er rett og slett vitenskap, og ikke av den billige sorten og heller ikke viten som du finner noen steder, dette må forskes på og når man endelig finner en profitabel algoritme så holder man kortene til brystet.

Ved å handle med høy frekvens vil man oppnå tilgang på markedsinformasjon som ikke alle andre tradere har, og man vil dermed sette seg selv i en særposisjon, helt lovlig. Måten det foregår på er at man legge inn og kansellerer handelsordre i lysets hastighet. Robotene utfører tusenvis av handler samtidig, eller faktisk vil de fleste ordrene aldri gå igjennom, de bare legges inn og trekkes raskere enn du rekker å blunke.

Jeg tilhører de som er for robothandel i aksjemarkedet, men som støtter en regulering av robotenes adferd. Tusener av ordrer i løpet av et millisekund skaper problemer og gjør at den prisen du ser på skjermen er falsk, den vil aldri være riktig, og dermed påvirkes informasjon og beslutningsprosesser hos den menneskelige trader. Millisekund-roboter tar over, disse algoritmene kan programmeres til å være helt overlegen menneskelig tenkekraft, og det er det som bekymrer meg, selv om jeg i utgangspunktet er positiv til algoritme-handel.

Det som ytterligere skaper skjevheter i markedet, er at meglerhusene gjør ting som de fleste investorer aldri vil få råd til. For eksempel, de kjøper serverkapasitet i umiddelbar nærhet til serverne til ulike børser. En megler kan i praksis leie en server som ligger i samme serverrom som serveren til Oslo Børs. Dette trenger ikke nødvendigvis koste skjorta, men likevel langt unna hva de fleste enkelsstående daytradere vil ta seg råd til.

Det sier seg selv at om et meglerhus har en server som står like ved siden av Oslo Børs sine servere, det er snakk om meter eller centimetre unna, vil kunne utføre en helt annen tradingstrategi enn en stakkar daytrader som sitter på en vanlig høyhastighetslinje et annet sted i Oslo, eller i en annen kant av landet, de få millisekundene med forsinkelse fra Finmark til Oslo gjør det for eksempel enda mer ugunstig å drive med algoritmehandel fra Nord-Norge.

Jeg tror det er litt tidlig å si hvor dette tar veien, men robothandel / algoritme-handel har allerede skapt store endringer på børsene verden over, og vi har nok bare sett begynnelsen.

Tenker man større, så ser man også at robotteknologi og smartere algoritmer i datateknologien ikke bare vil endre børsene, men er i ferd med å snu opp ned på verdenssamfunnet. Algoritme-handel er fortsatt på baby-stadiet, det forskes på kunstig intelligens i algoritme-handel, og her kommer meglerhusene med de beste hjernene til å perfeksjonere sine algoritmer.

Mine prediksjoner.. De rikeste kommer til å bli ekstremt mye rikere i tiden fremover, vanlige børsmeglere kommer til å miste jobbene sine, 2008 var bare starten for elendigheten i meglerbransjen, kreative matematikere og andre kompetente som får til å produsere lønnsomme handelsalgortimer vil vinne frem.

Gode kunnskaper om teknisk analyse og en oppegående traderhjerne fungerer fortsatt bedre enn algoritme-roboter! Lenge leve god gammeldags teknisk analyse. Daytradere som tidligere har kjøpt og solgt med få sekunders mellomrom kan kanskje få noen utfordringer, men for de daytradere som ikke har like mye hastverk tror jeg ikke algoritmehandel vil få så enorme konsekvenser som media utbroderer.

Mye fornuftig i innlegget til Martin Isaksen, men én ting har du tydeligvis ikke fått med deg. Oslo Børs ligger i London. Jepp, der er serverparken deres, børsbygget ligger fortsatt i Tollbugata 2, men ikke serverne. En vitkig forskjell... så altså ikke smart å rigger opp en serverpark med tradinghensikter i nærheten av børsbygget i Oslo ;)

her er en video som illustrerer hvordan algoritmehandel (robothandel) i aksjemarkedet fungerer i praksis på oslo børs (Vimeo/E24).

Algoritme handel har kommet for å bli. Daytraderne kom for ti år siden, og i dag er det robotene som intrer børsen. Kunstig intelligens på børsen tror jeg nok ligger enda litt lenger frem i tid...